橡膠主力合約上周沖上13600，本周開(kāi)盤(pán)再度回落，橡膠真的是沒(méi)有炒作就漲不上去了嗎?
有智咖認(rèn)為橡膠本身并沒(méi)有特別顯著的變化，但橡膠的前途是光明的，可以考慮買入01合約。有智咖認(rèn)為膠水價(jià)格會(huì)承壓，后面會(huì)影響到杯膠價(jià)格，馬上進(jìn)入8月，交易所也會(huì)限倉(cāng)，個(gè)人不建議做多。還有智咖認(rèn)為最近做多本身就是和基本面沒(méi)啥關(guān)系的，就是博弈一把擠倉(cāng)行情。
具體如何分析，請(qǐng)隨智咖們一起看看。
智咖顏冬
最近做多本身就是和基本面沒(méi)啥關(guān)系的，就是博弈一把擠倉(cāng)行情，選擇博弈的可以繼續(xù)，反正止損設(shè)好就行。
也有像我這種保守派，是不愿參加擠倉(cāng)行情的，感覺(jué)基本面太差了，擠也擠不高多少，而且多頭也未必有那實(shí)力，馬上也要限倉(cāng)了，和氣生財(cái)不好么?
泰國(guó)膠水充足，濃乳出口又受阻，南部膠水分流去做煙片的不少，也有膠農(nóng)從生產(chǎn)膠水切換為杯膠的。膠水價(jià)格今天還下跌了2泰銖。
市場(chǎng)一直擔(dān)心疫情影響供給，實(shí)際上我了解下來(lái)沒(méi)特別大的影響。當(dāng)然事實(shí)怎樣不重要，短期永遠(yuǎn)是資金意志最重要。
國(guó)內(nèi)需求是特別差，十家輪胎廠八家成品庫(kù)存大，你說(shuō)咋整，吹需求好，也沒(méi)人信啊。
智咖童長(zhǎng)征
橡膠本身并沒(méi)有特別顯著的變化：產(chǎn)量在持續(xù)增加，而需求依然萎靡不振，雖然輪胎開(kāi)工回升，但并沒(méi)有聽(tīng)聞終端消費(fèi)有起色的地方。
我說(shuō)一下潛在的變化。一個(gè)是東南亞因?yàn)橐咔槭Э兀瑢?dǎo)致橡膠的物流出現(xiàn)問(wèn)題，從而對(duì)全球橡膠供應(yīng)造成負(fù)面影響。不過(guò)這一個(gè)是推理，不是現(xiàn)實(shí)。目前沒(méi)有出現(xiàn)這個(gè)情況。
第二個(gè)是需求端，配套車一個(gè)是因?yàn)閲?guó)五升國(guó)六的政策作用已經(jīng)消彌，另外加上芯片的影響，配套一定是乏善可陳。替換這一端，也沒(méi)有聽(tīng)到基建或者房地產(chǎn)方面的樂(lè)觀信息，這一端目前恐怕也沒(méi)有太好的消息。出口這一端，可能是希望比較大的。海外的復(fù)蘇比國(guó)內(nèi)強(qiáng)，海外的需求強(qiáng)勁，但苦就苦在這個(gè)海運(yùn)費(fèi)上，海運(yùn)費(fèi)等于把海外的需求給壓制了：成本太高，導(dǎo)致海外需求下降。因此關(guān)鍵點(diǎn)在海運(yùn)費(fèi)如果能夠有下降，調(diào)整，那么海外的需求一定能夠得到一個(gè)最大的提振。
所以我覺(jué)得橡膠的前途是光明的。干嘛考慮做09?我覺(jué)得應(yīng)該考慮做01啊。09的壓力本身就比較大。(倉(cāng)單多)
如果跌，就買01能跌到13800元/噸的話，絕不要客氣了，買!能跌到14000元/噸的話，也可以接受了。成本高點(diǎn)就高點(diǎn)吧。
智咖膠易者
最近東南亞疫情惡化，泰國(guó)日新增超過(guò)1萬(wàn)、印尼5萬(wàn)、馬來(lái)1.3萬(wàn)，越南也有4千，而且這些數(shù)據(jù)有多少可信度都不好說(shuō)，東南亞整個(gè)的感覺(jué)就是已經(jīng)失控了。
從目前了解的情況看，泰國(guó)的原料還在上量，但馬來(lái)的濃乳需求持續(xù)走弱，也就是說(shuō)供應(yīng)沒(méi)有問(wèn)題但是需求有問(wèn)題，個(gè)人覺(jué)得膠水價(jià)格會(huì)承壓，后面會(huì)影響到杯膠價(jià)格，馬上進(jìn)入8月，交易所也會(huì)限倉(cāng)，從目前的走勢(shì)來(lái)看，很有可能是多頭先減倉(cāng)，然后價(jià)格下去了，空頭再減倉(cāng)。個(gè)人不建議做多，可以嘗試逢高沽空NR2110，比如在11000上方。
智咖華哥
近期，泰國(guó)疫情確實(shí)惡化，政府16日宣布在全國(guó)范圍禁止公眾集會(huì)，并準(zhǔn)備采取更多防疫限制措施，以遏制新冠疫情惡化。當(dāng)然，不僅僅是泰國(guó)，還有印度尼西亞、馬來(lái)西亞和越南等天然橡膠主產(chǎn)國(guó)疫情也在加速惡化，防疫壓力越來(lái)越大，與去年相比，東南亞國(guó)家基本上處于失控的狀態(tài)。
當(dāng)然，疫情惡化對(duì)當(dāng)?shù)氐男枨鬀_擊遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于供應(yīng)端的影響，比如泰國(guó)手套等工廠因疫情被迫停產(chǎn)，全國(guó)封鎖對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)沖擊巨大，因此泰國(guó)原料價(jià)格也隨之而持續(xù)走低。
當(dāng)然，橡膠價(jià)格止跌反彈的驅(qū)動(dòng)力在于國(guó)內(nèi)貨幣政策轉(zhuǎn)寬松、市場(chǎng)情緒改善和下游需求好轉(zhuǎn)，而不是東南亞疫情的影響，如果泰國(guó)等疫情好轉(zhuǎn)，估計(jì)價(jià)格反彈力度會(huì)更強(qiáng)。(文/撲克投資家)
