炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)(www.boilnfry.com)，據(jù)中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)消息，中國(guó)輪胎看山東。

作為輪胎制造大省，山東輪胎年產(chǎn)量占比超過(guò)全國(guó)總產(chǎn)量的50%，出口占比超過(guò)60%。同時(shí)，在9家A股輪胎上市公司中，有5家來(lái)自山東，分別為玲瓏輪胎、賽輪輪胎、三角輪胎、森麒麟和青島雙星。

不過(guò)，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者梳理上述多家輪胎上市公司近期披露的半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，在產(chǎn)銷量和營(yíng)收均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的同時(shí)，多家企業(yè)也陷入了增收不增利的尷尬局面，行業(yè)分化正在加劇。

半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，賽輪輪胎、三角輪胎、玲瓏輪胎和森麒麟今年上半年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入86.52億元、45.39億元、100.38億元和25.31億元，分別同比增長(zhǎng)27.28%、17.56%、21.77%和18.06%。同時(shí)，三角輪胎上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.47億元，同比下降23.9%;玲瓏輪胎實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.74億元，同比下降13.67%。賽輪輪胎和森麒麟在凈利方面則分別實(shí)現(xiàn)了10.77%和3.14%的增長(zhǎng)。

天然橡膠、炭黑和簾子布等原材料和海運(yùn)費(fèi)大幅上漲，成為吞噬輪胎企業(yè)利潤(rùn)空間的主要因素。同時(shí)，成本上升也驅(qū)使輪胎企業(yè)不斷提升終端銷售價(jià)格，但由于輪胎產(chǎn)品售價(jià)調(diào)整相對(duì)滯后，難以及時(shí)覆蓋原材料價(jià)格上漲對(duì)成本的影響，各類原材料價(jià)格波動(dòng)短期內(nèi)對(duì)輪胎企業(yè)的盈利能力構(gòu)成了不利影響。

“天然橡膠、合成橡膠、炭黑、鋼簾線等主要原材料價(jià)格全面上漲，2021年上半年銷量增長(zhǎng)，以及原材料綜合價(jià)格同比上漲，使公司營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)29%。”三角輪胎方面表示，輪胎價(jià)格傳導(dǎo)滯后使業(yè)績(jī)短期內(nèi)承壓，2021年上半年公司輪胎價(jià)格雖經(jīng)過(guò)幾次上調(diào)，仍未能覆蓋原材料上漲的影響，這也在一定程度上影響了公司上半年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

原材料、海運(yùn)費(fèi)吞噬利潤(rùn)

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年上半年，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷分別完成1256.9萬(wàn)輛和1289.1萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)24.2%和25.6%。

隨著汽車(chē)產(chǎn)銷量及保有量的持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)對(duì)于輪胎需求也被進(jìn)一步帶動(dòng)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1~6月，國(guó)內(nèi)橡膠輪胎外胎產(chǎn)量為44905.5萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)32.1%。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，對(duì)于上半年的經(jīng)營(yíng)情況，原材料和海運(yùn)價(jià)格上漲成為輪胎企業(yè)在半年報(bào)中集中闡述的共同話題。以玲瓏輪胎為例，上半年公司營(yíng)業(yè)成本較去年同期增長(zhǎng)31.69%左右。玲瓏輪胎方面表示，從2020年三季度起，輪胎主要原材料如天然膠、炭黑、簾子布等開(kāi)始漲價(jià)，天然橡膠一季度時(shí)最高漲至1812美元/噸，炭黑、簾子布等更是翻倍漲價(jià)，輪胎主要原材料采購(gòu)成本1~6月同比增幅較大。

玲瓏輪胎方面表示，海外港口作業(yè)效率下降，擁堵嚴(yán)重，集裝箱周轉(zhuǎn)率下降，海運(yùn)費(fèi)持續(xù)走高，目前已高出平常5倍以上，甚至一些海運(yùn)航線上漲近10倍。

全球化布局打開(kāi)市場(chǎng)空間

面對(duì)諸多不利因素，輪胎企業(yè)今年上半年也在積極尋找新的營(yíng)收增長(zhǎng)點(diǎn)。其中，加速全球化布局，建設(shè)海外生產(chǎn)基地成為不少企業(yè)布局的重點(diǎn)。

以玲瓏輪胎為例，根據(jù)半年報(bào)數(shù)據(jù)，公司今年上半年海外地區(qū)的輪胎業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入27.18億元，利潤(rùn)總額為6.39億元，占公司利潤(rùn)總額的80%。

玲瓏輪胎方面表示，公司目前在海外布局有泰國(guó)和塞爾維亞(在建)兩個(gè)生產(chǎn)基地。公司將在全球范圍內(nèi)繼續(xù)考察建廠，力求2030年前全面完成“7+5”(中國(guó)7個(gè)生產(chǎn)基地，海外5個(gè)生產(chǎn)基地)全球布局。

賽輪輪胎則在橡膠的主要產(chǎn)地越南落子，上半年越南子公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.12億元。同時(shí)，公司表示將新增投資越南三期“年產(chǎn)300萬(wàn)條半鋼子午線輪胎、100萬(wàn)條全鋼子午線輪胎及5萬(wàn)噸非公路輪胎項(xiàng)目”以及柬埔寨“年產(chǎn)900萬(wàn)條半鋼子午線輪胎項(xiàng)目”。“隨著公司產(chǎn)能的持續(xù)提升，將更好地滿足海內(nèi)外市場(chǎng)需求，進(jìn)一步增強(qiáng)公司應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易壁壘的能力，不斷提高公司競(jìng)爭(zhēng)力。”賽輪輪胎方面表示。

有分析人士認(rèn)為，輪胎企業(yè)不斷加速全球化布局，建設(shè)海外生產(chǎn)基地的背后，主要是出于原材料成本以及貿(mào)易壁壘等方面的考慮。一方面，東南亞國(guó)家有著豐富的天然橡膠資源，通過(guò)建設(shè)海外市場(chǎng)基地能夠幫助企業(yè)降低很大一部分成本;另一方面，也能夠有效規(guī)避世界貿(mào)易壁壘對(duì)出口的影響。

產(chǎn)能減量置換帶來(lái)新機(jī)遇

隨著“碳達(dá)峰、碳中和”政策的推出，各地也在加速淘汰低效落后產(chǎn)能，這也給輪胎行業(yè)的龍頭企業(yè)帶來(lái)更多機(jī)遇。

近日，山東省政府印發(fā)《山東省“十四五”制造強(qiáng)省建設(shè)規(guī)劃》。在輪胎行業(yè)方面提出，整合退出年產(chǎn)能120萬(wàn)條以下的全鋼子午胎(工程輪胎、航空輪胎、寬斷面無(wú)內(nèi)胎除外)、500萬(wàn)條以下的半鋼子午胎(缺氣保用輪胎、賽車(chē)胎高端產(chǎn)品、超低斷面輪胎除外)企業(yè)，退出產(chǎn)能可以進(jìn)行減量置換。

另一方面，提出改造提升傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，堅(jiān)持“鞏固規(guī)模優(yōu)勢(shì)、提高質(zhì)量效益”的原則，規(guī)劃提出大力發(fā)展航空輪胎、工程機(jī)械輪胎和超高性能輪胎等高端產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)新型環(huán)保、節(jié)能的輪胎翻新技術(shù)。

根據(jù)規(guī)劃，到2025年，山東省輪胎產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到2000億元;銷售收入過(guò)100億元輪胎企業(yè)達(dá)到8家，其中，過(guò)200億元的2家以上，1~2家企業(yè)進(jìn)入全球輪胎行業(yè)前10位。

產(chǎn)能減量置換也為輪胎企業(yè)推進(jìn)技術(shù)升級(jí)，沖刺航空輪胎等高端市場(chǎng)提供了新機(jī)遇。森麒麟方面表示，公司目前已與中國(guó)商飛簽署相關(guān)合作研發(fā)協(xié)議，開(kāi)展國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)航空輪胎合作，于2019年成為中國(guó)商飛ARJ21-700航空輪胎合格供應(yīng)商。公司IPO募集資金投資“年產(chǎn)8萬(wàn)條航空輪胎(含5萬(wàn)條翻新輪胎)項(xiàng)目”也正有序推進(jìn)。

“航空輪胎作為飛機(jī)重要的A類安全零部件，其市場(chǎng)一直為米其林、固特異、普利司通等少數(shù)幾家國(guó)際輪胎巨頭壟斷。”森麒麟方面表示，公司自主研發(fā)掌握的航空輪胎設(shè)計(jì)、工藝、制造核心技術(shù)為公司開(kāi)辟了新的賽道，公司航空輪胎研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，將進(jìn)一步鞏固及提升公司的技術(shù)力及品牌力，助力公司塑造“世界一流輪胎品牌”。

“多年以來(lái)公司持續(xù)提升高科技自主創(chuàng)新能力，優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，深入推進(jìn)‘兩化融合’、技術(shù)改造，推動(dòng)公司邁向高質(zhì)量發(fā)展模式。”三角輪胎董秘辦負(fù)責(zé)人也表示，經(jīng)過(guò)多年的轉(zhuǎn)型升級(jí)，高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品的比重逐年上升。

同時(shí)，隨著海外輪胎企業(yè)影響力逐漸下滑，國(guó)產(chǎn)輪胎品牌近年來(lái)的替代優(yōu)勢(shì)日益明顯。2002~2019年，全球輪胎企業(yè)銷售額排名前三位的普利司通、米其林和固特異的市場(chǎng)份額呈逐年下降態(tài)勢(shì)，由56%下降至38%;海外輪胎企業(yè)在華零售份額從過(guò)去的70%下滑至55%。

而國(guó)內(nèi)輪胎行業(yè)龍頭憑借自身優(yōu)勢(shì)，迅速搶占銷售渠道，正穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)對(duì)海外輪胎企業(yè)的替代。“汽車(chē)產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷深刻變革，中國(guó)汽車(chē)自主品牌有望抓住機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)，中國(guó)輪胎行業(yè)國(guó)產(chǎn)替代也成為趨勢(shì)。近年來(lái)，國(guó)際一線巨頭的輪胎配套份額呈下滑趨勢(shì)，而中國(guó)輪胎企業(yè)的銷售份額占比及數(shù)量持續(xù)提升。所以，未來(lái)國(guó)產(chǎn)品牌輪胎配套的空間巨大。”玲瓏輪胎方面在半年報(bào)中表示。

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