炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)據(jù)水漆網(wǎng)消息，3月8日，中國涂料工業(yè)協(xié)會(huì)在官方微信公眾號發(fā)布行業(yè)利潤預(yù)警。
內(nèi)容顯示，2019年底至2022年初，全球疫情肆虐，國際政局動(dòng)蕩，給全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了史無前例的打擊，期間進(jìn)出口貿(mào)易受阻，化工大宗原材料價(jià)格持續(xù)高漲，給處于終端市場和原材料市場夾縫中的中國涂料行業(yè)帶來了巨大沖擊。通過對涂料及上游原材料的市場調(diào)研及分析，可以發(fā)現(xiàn)，雖然我國涂料行業(yè)2021年總體產(chǎn)量及主營業(yè)務(wù)收入處于正增長，但利潤總額增速自三季度初開始出現(xiàn)斷崖式走低，四季度初即進(jìn)入負(fù)增長，全年利潤總額總體為負(fù)增長。
截止2022年3月初，根據(jù)最新調(diào)研情況，由于上游原材料價(jià)格快速上漲，我國涂料行業(yè)大部分企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)虧損情況。中國涂料工業(yè)協(xié)會(huì)經(jīng)過慎重研究，發(fā)布2022年首次中國涂料行業(yè)利潤預(yù)警，請行業(yè)各企業(yè)密切關(guān)注利潤等經(jīng)營情況，根據(jù)上游原材料市場波動(dòng)變化適時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略。
行業(yè)頭部企業(yè)2021業(yè)績預(yù)告顯示虧損
2022年1月29日，中國本土涂料企業(yè)三棵樹(603737)發(fā)布2021年年度業(yè)績預(yù)告：預(yù)計(jì)2021年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比，將出現(xiàn)虧損，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為人民幣-32,000萬元到-47,000萬元。
公告顯示，業(yè)績預(yù)告期間為2021年1月1日至2021年12月31日，預(yù)計(jì)2021年年度歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為人民幣-61,600萬元到-46,600萬元。
業(yè)績變動(dòng)原因，一是原材料價(jià)格上漲影響2021年度公司營業(yè)收入預(yù)計(jì)較上年同期增長40%左右,但因原材料價(jià)格大幅上漲,導(dǎo)致公司生產(chǎn)成本相應(yīng)上升,公司產(chǎn)品漲價(jià)滯后,盈利能力受到影響。
二是計(jì)提減值準(zhǔn)備的影響基于謹(jǐn)慎性原則,本期公司結(jié)合房地產(chǎn)行業(yè)情況變化調(diào)增了客戶應(yīng)收賬款壞賬的信用損失率,同時(shí)對財(cái)務(wù)狀況困難的地產(chǎn)客戶也進(jìn)行了單項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備,本年預(yù)計(jì)將計(jì)提6.5-8.5億壞賬準(zhǔn)備,從而導(dǎo)致歸屬于上市公司股東的凈利潤減少。
2021年12月7日，三棵樹涂料股份有限公司發(fā)布公告，2021年9月末，公司對主要客戶包括中國恒大、華夏幸福、藍(lán)光發(fā)展和恒泰地產(chǎn)的應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提金額合計(jì)達(dá)2.67億元。
上述4家公司計(jì)提的應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備分別為1.958612億元、3444.19萬元、3356.06萬元和345.96萬元，對應(yīng)計(jì)提比例分別為38.75%、80.00%、30.50%和10.65%。
對比三棵樹，國際涂料巨頭2021年中國市場銷售收入增幅比較明顯。
國際品牌：阿克蘇諾貝爾增長12%，立邦2021年同比增長29.2%
2022年2月10日，多樂士母公司阿克蘇諾貝爾公布了2021年業(yè)績。
2021年全年業(yè)績表現(xiàn)(相較于2020年全年業(yè)績表現(xiàn))，定價(jià)增長7%，銷售額增長12%(按恒定匯率計(jì)算，增長14%)。按恒定匯率計(jì)算，銷售額較2019年增長9%，營業(yè)收入增長16%，達(dá)18億歐元(2020年同期為9.63億歐元)，在原材料和其他可變成本增加69億歐元的情況下，調(diào)整后營業(yè)收入為10.92億歐元(2020年同期為10.99億歐元)。
對比多樂士母公司阿克蘇諾貝爾，立邦2021年全年業(yè)績增速更快。
2022年2月14日，立邦公布了2021年全年業(yè)績報(bào)告。
報(bào)告顯示，2021年全年，公司2021年實(shí)現(xiàn)銷售收入為9982.76億日元(約合90.424億美元)，同比增長29.2%。立邦中國總銷售收入為3791億日元(約合208億元人民幣)，同比增長41.4%;營業(yè)利潤為359億日元(約合20億元人民幣)，同比下降18.3%。
汽車涂料方面，雖然由于半導(dǎo)體短缺和新冠影響導(dǎo)致零部件供應(yīng)停滯，生產(chǎn)的汽車數(shù)量與上年持平，但由于原材料價(jià)格飆升導(dǎo)致價(jià)格上漲的滲透，銷售額增加。根據(jù)這些數(shù)據(jù)，汽車涂料銷售收入為384億日元(約合21億元人民幣)，同比增長20.8%。
通用涂料(建筑/重防腐)方面，除了上半年受前一年新冠疫情影響實(shí)現(xiàn)高增長外，下半年市場繼續(xù)強(qiáng)勁增長，產(chǎn)品價(jià)格上漲導(dǎo)致DIY增長35%，工程銷售額增長29%。通用涂料銷售收入為3124億日元(約合172億元人民幣)，同比增長44.7%。
工業(yè)涂料方面，除牢固涂層需求旺盛外，一般工業(yè)涂料和粉末涂料需求旺盛，銷售額增加。工業(yè)涂料銷售收入為257億日元(約合14億元人民幣)，同比增長41.8%。
其他涂料銷售收入為26億日元，同比增長12.9%。
總體來看，立邦在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的增長比較均衡，沒有出現(xiàn)對某個(gè)渠道的過度依賴。
展望2022年，全球經(jīng)濟(jì)將受到新冠病毒感染的再次擴(kuò)大、供應(yīng)鏈持續(xù)中斷以及原油價(jià)格飆升導(dǎo)致的長期高通脹等因素的影響，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的勢頭會(huì)減弱。在這種情況下，立邦正在推進(jìn)從2021年度開始的為期3年的“新中期經(jīng)營計(jì)劃(FY2021-2023)”，在進(jìn)一步加強(qiáng)現(xiàn)有業(yè)務(wù)增長的基礎(chǔ)上，積極主動(dòng)地吸引優(yōu)秀人才和品牌，確保可持續(xù)發(fā)展。具體而言，除了亞洲和大洋洲等通用業(yè)務(wù)的持續(xù)增長外，立邦還將促進(jìn)隔熱材料和粘合劑等涂料周邊業(yè)務(wù)的加強(qiáng)。
業(yè)內(nèi)人士：原料價(jià)格上漲，大品牌更有優(yōu)勢，中小品牌空間被進(jìn)一步壓縮
有業(yè)內(nèi)資深人士表示，涂料行業(yè)目前面臨兩大挑戰(zhàn)。一是房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控，涂料行業(yè)在市場需求、應(yīng)收賬款等方面都面臨新問題;二是2021年以來原材料的輪番漲價(jià)，侵蝕了大部分企業(yè)的利潤，上市公司三棵樹、亞士利潤下滑明顯。原材料價(jià)格上漲，會(huì)進(jìn)一步加劇行業(yè)品牌分化，對大品牌來說優(yōu)勢更加明顯，同時(shí)對經(jīng)銷商影響也很大，主流經(jīng)銷商基本都是以經(jīng)營立邦、多樂士、華潤、三棵樹、嘉寶莉等品牌為主，中小品牌空間會(huì)進(jìn)一步被壓縮。
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