炭黑產業網據證券時報消息，面對逐年上漲的資產負債率，美晨生態正以定增引入新控股股東的方式來補充流動資金優化資本結構。
11月21日晚，美晨生態公告，披露非公開發行預案，擬向寧波國豐非公開發行，擬發行數量不超過4.33億股，發行價格為1.91元，預計募集資金8.26億元，主要 。
有相關人士向記者表示，美晨生態此次以定增的形式變更控股股東，同時原控股股東將表決權委托給新控股股東行使，在補充公司的資金需求，改善公司的資本結構的同時，也有利于增強上市公司控制權的穩定性，推動公司的業務持續健康、穩健發展。
募資8.26億元優化資本結構
據了解，美晨生態此前屬于國資控股企業。公告顯示，截至該次定增預案公告日，濰坊市城投集團直接持有美晨生態3.12億股股份，占總股本的 21.62%，為公司控股股東。濰坊市國資委持有濰坊市城投集團90%股權，系濰坊市城投集團及美晨生態實際控制人。
資料顯示，美晨生態主營業務包括車用非輪胎橡膠制品及園林生態業務。近年來，由于下游房地產行業景氣度以及汽車終端市場競爭壓力等方面影響，美晨生態成本壓力加大，資產負債率也呈現逐年上漲趨勢。
數據顯示，2019年末、2020年末、2021年末和2022年9月末，公司合并報表口徑的資產負債率分別為69.40%、74.37%、76.12%和79.29%。較高的資產負債結構在一定程度上制約著美晨生態的業務發展。
為優化資本結構，提高投融資及抗風險能力，美晨生態急需降低資產負債率。在此背景之下，美晨生態與寧波國豐達成了合作。
今年11月21日，美晨生態與寧波國豐簽署《附生效條件的向特定對象發行A股股票之股份認購協議》，發行股票預計募集資金總額不超過8.26億元，扣除發行費用后的將全部用于補充流動資金。
另一方面，11月21日，寧波國豐與濰坊市城投集團簽署了《表決權委托協議》，濰坊市城投集團擬將其持有的美晨生態全部股份3.1億股的召集權、提案權、提名權、表決權等非財產性權利，不可撤銷地委托給寧波國豐科技有限公司行使。
在表決權委托生效后，寧波國豐擁有上市公司表決權的比例將為21.62%，寧波國豐將實現對美晨生態的控制，美晨生態實際控制人由濰坊市國資委變更為奉化國資中心。
按照發行上限計算，本次發行完成后，寧波國豐持有美晨生態股權比例為23.08%，擁有美晨生態表決權比例為39.71%，成為上市公司控股股東。濰坊市城投集團亦出具了《關于不謀求控制權承諾函》。
記者注意到，寧波國豐成立于2022年11月15日，尚無實際業務經營。興奉國新為寧波國豐的控股股東，奉化國資中心為寧波國豐的實際控制人。
寧波市奉化區投為興奉國新的全資股東，主要負責寧波市奉化區內的基礎設施建設、安置房建設與運營、土地整理等業務，并涉及保安服務、租賃等經營性業務。收入主要來源于土地一級開發、安置房銷售和代建業務。
美晨生態表示，本次向特定對象發行完成后，公司總資產和凈資產規模相應增加，資產負債率將有所下降，公司資本結構得到優化，投融資能力和抗風險能力將得到顯著增強，有利于公司主營業務的持續快速增長和可持續發展。
加強汽車產業及園林業務擴張
資料顯示，美晨生態生產的非輪胎橡膠制品主要包括各種膠管、密封件、減震件及安全制品，下游行業為汽車產業。園林生態業務方面，公司已形成集園林景觀設計、工程施工與養護、苗木種植、科技研發、運營管理一體化經營的全產業鏈業務模式，業務范圍涵蓋市政園林、古建文保、地產園林、生態修復、文化旅游、苗木生產以及規劃設計等。
近年來，新能源乘用車市場持續高速增長，新能源汽車中管路的應用較傳統燃油車而言會更多，因此車用非輪胎橡膠制品市場空間有望進一步提高，同時，商用車零配件廠商等上游相關產業也迎來市場機遇。
據此前美晨生態披露數據，該公司汽車配件、橡膠制品營收占比約6成，園林業務占比約4成。美晨生態也表示，近年來，公司積極布局新能源汽車領域產品，研發了多款適用于新能源汽車的新型冷卻管路。隨著公司新能源熱管理工廠的投產落地，公司已開始向國內自主品牌新能源車企和造車新勢力進行不同程度的批量供貨。未來新能源產品業務規模將穩步擴大，公司對營運資金的需求也將持續增加。本次發行完畢后，公司營運資金將得到大幅補充，有利于促進公司加速布局新能源汽車領域產品，擴大公司非輪胎橡膠制品業務版塊規模。
對于園林業務方面，美晨生態也繼續加強布局。
據了解，生態園林綠化行業屬于資金密集型行業，墊付資金涵蓋業務的全過程。園林工程項目在項目招標、合同簽署履約、工程設備租賃、工程施工、原材料采購、后期養護等多個環節和階段中需要墊付大量資金，對承建企業的資本性投入要求較高。
近年來隨著行業以EPC、PPP模式建設的項目日趨增多，單體項目規模呈擴大趨勢，給行業帶來發展機遇的同時，對行業內企業融資能力的考驗也不斷加大。行業內企業的競爭已不僅僅集中在技術、經驗、管理、價格水平等方面，對公司融資能力、資金運作能力、資產管理能力提出更高要求。
美晨生態對此表示，由于園林生態業務普遍投資規模大且回收周期較長，強大的資金實力是行業內企業的核心競爭力，也是行業內企業承攬優質項目并順利實施的基礎。
目前，美晨生態正在積極優化調整區域布局，優先拓展長三角區域等基礎較好的區域，做大做強園林綠化業務，并圍繞濕地生態、休閑旅游、生態示范區創建等領域延伸業務，加快園林生態業務轉型升級。本次發行將為公司開展園林生態業務提供強有力的資金支持，有助于公司加快實現園林生態業務的轉型升級和持續健康發展。
（原標題：美晨生態擬募資8.26億元優化資本結構 實控人將變更為奉化國資中心）
